Peut-on détenir plusieurs plans d’épargne retraite (PER) individuels ? Tout savoir sur les règles, avantages et inconvénients

Vous vous posez la question de savoir si vous pouvez cumuler plusieurs plans d’épargne retraite (PER) ? Bonne nouvelle : la réponse est un grand oui. La loi n’impose aucune limite au nombre de contrats que vous pouvez détenir. 

Deux, trois, cinq… tant que vous avez envie de jongler avec différents plans, c’est légal. 

Mais (parce qu’il y a toujours un “mais”), cette liberté s’accompagne de quelques subtilités à connaître, en particulier côté fiscalité et gestion.

Alors que faut-il savoir avant de multiplier les ouvertures de PER ? Est-ce vraiment une bonne idée ? Et comment éviter de transformer votre épargne retraite en puzzle impossible à reconstituer ? Dans ce guide, on vous explique les règles à connaître, les avantages potentiels, et les pièges à éviter.

La règle de base : oui, vous pouvez détenir plusieurs PER 

Ce que dit la loi sur le cumul des plans d’épargne retraite

C’est simple : aucun texte de loi ne limite le nombre de plans d’épargne retraite que vous pouvez détenir. La législation, issue notamment de la loi Pacte de 2019, ne fixe aucune restriction au cumul.

Autrement dit, que vous soyez salarié, indépendant, fonctionnaire ou retraité, vous pouvez souscrire plusieurs contrats sans justification particulière. 

Chaque PER est juridiquement indépendant : ouvrir un nouveau plan n’annule pas ou ne remplace pas les précédents.

Mais au fait, qu’entend-on exactement par PER (plan d’épargne retraite) ? Petit rappel en quelques points : 

• C’est un produit d’épargne long terme, que vous pouvez alimentez tout au long de votre vie, 

• Le capital vient se loger dans 3 compartiments selon le mode de versement,

• L’épargne est en principe bloquée jusqu’à votre départ en retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi,

• Et, au moment de votre départ en retraite, vous pouvez choisir de récupérer cette épargne en capital, en rente viagère, ou via une combinaison des deux.

Voilà pour le récap !

Panorama des types de plans d’épargne retraite que vous pouvez cumuler

Vous pouvez donc avoir plusieurs PER et cette souplesse s’applique aussi bien aux PER individuels qu’aux PER d’entreprise, et même aux anciens dispositifs toujours actifs. 

Pour y voir plus clair, voici un aperçu des grandes familles de PER :

Si vous êtes indépendant, par exemple, vous pouvez donc très bien détenir :

• Deux PER individuels, ouverts chez des assureurs différents.

• Un contrat Madelin hérité d’avant la loi Pacte.

• Un PER obligatoire ou collectif, conservé après une période salariée.

• Un Article 83, également issu d’un ancien employeur.

Bref, une jolie collection de plans d’épargne retraite issus de différentes générations ! Mais petit spoiler : cumuler pour cumuler n’est pas forcément très pertinent… 

Pourquoi cumuler plusieurs PER n’est pas forcément une bonne idée : les risques et pièges à éviter

Un plafond fiscal unique pour tous vos contrats d’épargne retraite

Vous le savez sans doute si vous vous intéressez au sujet : l’un des principaux atouts du PER, c’est la déduction fiscale. Chaque euro que vous versez (dans la limite autorisée) vient réduire votre revenu imposable, et donc vos impôts.

C’est d’ailleurs la principale raison qui pousse la plupart des épargnants à en ouvrir un.

Par exemple, si vous avez un TMI (taux marginal d’imposition) de 30% et que vous versez 10 000 € sur un PER, vous réduisez votre revenu imposable de 10 000 €. Résultat : vous économisez 3 000 € d’impôt cette année-là.

Mais attention : cet avantage ne peut pas être multiplié à l’infini. On pourrait penser que détenir plusieurs PER permet de profiter de plusieurs “enveloppes” fiscales… mais ce n’est pas le cas. 

Le plafond de déduction est unique et s’applique à l’ensemble de vos PER, quel que soit leur nombre.

Si l’on reprend le même exemple avec 10 000 € d’épargne, voici ce que cela donne selon le nombre de PER détenus :

*Sur la base d’un plafond de déduction annuel supérieur ou égal à 10 000 €.Autrement dit : cumuler les plans d’épargne retraite ne gonfle pas vos avantages fiscaux. Que vous ayez un seul contrat ou dix, la limite fiscale reste exactement la même.

Un risque d’accumulation des frais

Au-delà de ce plafond fiscal unique, chaque PER a ses propres frais. Ils peuvent porter sur :

• Les versements,

• La gestion annuelle,

• Les arbitrages,

• Les supports d’investissement.

Individuellement, ces frais peuvent sembler anodins. Mais multipliés par deux, trois ou cinq contrats, ils deviennent une ponction réelle sur votre épargne. Et sur 20 ou 30 ans, quelques dixièmes de pourcent en plus par an peuvent représenter plusieurs milliers d’euros en moins sur la table.

Mieux vaut donc concentrer vos versements sur un seul plan d’épargne retraite bien choisi, avec des frais maîtrisés, plutôt que de diluer votre épargne sur plusieurs contrats potentiellement coûteux.

Une gestion plus complexe

Plus de contrats, c’est aussi plus de gestion : plusieurs stratégies d’investissement à piloter, plusieurs interlocuteurs à joindre en cas de questions, plusieurs conditions qui changent selon le contrat…

Et c’est aussi une vision d’ensemble plus difficile à garder : à moins d’adorer jongler avec les relevés et tenir un tableau Excel digne d’un directeur financier, mieux vaut éviter de s’infliger ce casse-tête.

D’autant plus que chez beaucoup d’assureurs traditionnels, la digitalisation est encore un doux rêve. Résultat : la moindre opération peut se transformer en épreuve de patience.

Formulaires papier à remplir, signatures à envoyer par courrier, délais de traitement à rallonge… et parfois, plusieurs semaines pour valider un simple versement.

Sans vouloir faire notre promo (enfin, un peu quand même), c’est justement pour ça que chez Gedeon on a opté pour la solution la plus simple possible :

• Ouverture 100% en ligne, en 5 minutes chrono.

• Versements, arbitrages, suivi des performances : tout se fait depuis un espace unique et clair.

• Zéro paperasse, zéro aller-retour inutile.

• Transparence totale sur les frais.

Mais fermons la parenthèse.

Ce qu’il faut en tout cas retenir, c’est que non, rien ne vous empêche de cumuler les PER… mais l’expérience peut vite tourner au cauchemar administratif, surtout si vous avez des contrats chez des assureurs un peu “old school”, qui ne font rien pour simplifier la gestion de votre épargne.

Mais voyons à présent les quelques situations dans lesquelles détenir plusieurs contrats d’épargne retraite peut néanmoins avoir du sens.

Les situations qui peuvent justifier le cumul de plusieurs PER individuels

Cumuler les PER pour diversifier ses supports et ses gestionnaires

Tous les PER ne proposent pas les mêmes choses : types de supports accessibles, modes de gestion, performance du fonds en euros, gamme d’unités de compte… Les différences peuvent être significatives d’un contrat à l’autre.

Détenir plusieurs contrats peut donc permettre de :

• Diversifier vos actifs : par exemple, avoir un contrat qui propose un large choix de fonds ISR (investissement socialement responsable) et un autre plus axé sur l’immobilier ou les obligations.

• Varier vos modes de gestion : opter pour la gestion libre sur un contrat (réservée à ceux qui s’y connaissent et sont prêts à y consacrer du temps) et la gestion pilotée prudente sur un autre, pour sécuriser progressivement votre épargne à mesure que votre retraite approche.

• Diversifier aussi le type de PER : par exemple, combiner un PER assurance (avec fonds en euros et unités de compte) et un PER bancaire (investi en titres financiers comme les actions et obligations) pour profiter de deux logiques de placement différentes. Retrouvez notre article PER assurances VS bancaire pour en savoir plus.

En détenant plusieurs plans d’épargne retraite vous pouvez ainsi mieux répartir les risques et optimiser votre potentiel de rendement, en combinant des approches complémentaires.

Ceci dit, soyons honnêtes : pour 99% des épargnants, un seul PER bien choisi suffit largement. Le vrai sujet, c’est plutôt de commencer tôt, de verser régulièrement et d’utiliser intelligemment votre plafond fiscal.

Cumuler les PER pour adapter ses contrats à différents objectifs

Le PER est avant tout un produit d’épargne retraite. Mais la loi prévoit quelques cas de déblocage anticipé. L’un des plus courants : l’achat de votre résidence principale (hors travaux).

Il peut donc être judicieux d’ouvrir (ou de conserver) deux PER, pour en utiliser un comme “option” pour un achat immobilier. De quoi séparer vos objectifs pour mieux piloter votre épargne.

Attention, toutefois, ce n’est pas forcément une stratégie pertinente. Voici pourquoi :

• D’abord, il n’est pas nécessaire d’avoir plusieurs contrats pour débloquer uniquement une partie de votre épargne. Même avec un seul PER, vous pouvez tout à fait retirer une somme partielle pour financer votre résidence principale, sans toucher au reste de votre épargne retraite.

• Ensuite, la fiscalité appliquée en cas de déblocage anticipé peut être dissuasive. Les sommes issues de versements déduits fiscalement sont imposables à l’impôt sur le revenu, et les plus-values sont soumises aux prélèvements sociaux. Au final, l’avantage fiscal obtenu à l’entrée peut être en grande partie annulé à la sortie.

Si votre projet immobilier est prévu dans un horizon de quelques années, le PER n’est donc pas le support le plus adapté. Il reste un produit d’épargne de long terme, et d’autres placements plus liquides et fiscalement neutres (comme le Livret A, le PEL ou l’assurance vie) seront souvent plus simples et plus efficaces pour ce type de projet.

En clair : cumuler les plans d’épargne retraite pour prévoir un déblocage anticipé est une option… mais ce n’est pas la stratégie la plus efficace dans la majorité des cas. Mieux vaut utiliser le PER pour sa vocation première (la retraite) et financer un achat immobilier via des enveloppes plus souples.

Comment optimiser la gestion de son épargne retraite sans se disperser

Regrouper ses contrats pour réduire les frais et simplifier la gestion

Si vous avez accumulé plusieurs PER au fil de votre carrière (ancien PERP, contrat Madelin, PER d’entreprise…), il peut être intéressant de les regrouper en un seul contrat.

Avantages :

• Réduction des frais : au lieu de payer des frais sur plusieurs contrats, vous ne les payez plus qu’une fois.

• Vision claire : vous savez exactement où vous en êtes en matière d’épargne retraite et vous gagnez en lisibilité.

• Suivi plus simple : un seul relevé, une seule interface, une seule stratégie d’investissement à piloter.

Bon à savoir, si vous souhaitez regrouper vos plans d’épargne retraite : il peut exister des frais de transfert, mais ces derniers sont encadrés. Le transfert d’un PER est gratuit si le contrat a plus de 5 ans, et dans le cas contraire les frais sont plafonnés à 1%. Pour les anciens contrats (PERP, Madelin, Article 83…), le transfert devient gratuit après 10 ans, avec des frais plafonnés à 5% avant ce délai.

C’est donc une opération qui peut rapidement être rentable, surtout si vos plans d’épargne actuels sont coûteux ou peu performants.

Bien suivre ses plafonds de déduction

On l’a vu : votre plafond fiscal de déduction est unique, quel que soit le nombre de plans d’épargne retraite que vous détenez.

Que vous ayez un seul PER ou plusieurs, il est donc essentiel de savoir où vous en êtes pour ne pas verser au-delà de ce qui est déductible… 

Les bons réflexes à avoir :

• Vérifier chaque année votre “plafond épargne retraite” sur votre avis d’imposition.

• Tenir un suivi simple pour savoir combien vous avez déjà versé sur vos PER.

• Ajuster vos versements en fonction de vos revenus et de vos projets pour optimiser chaque euro investi.

Évidemment, si vous avez opté pour un PER 100% digital comme celui de Gedeon, le suivi peut se faire directement et (ultra-simplement) depuis votre espace personnel.

Une chose est sûre : la meilleure gestion, c’est souvent la plus simple. Un PER bien choisi, alimenté régulièrement, avec un plafond optimisé… et vous êtes déjà dans le top des épargnants organisés.

En résumé : le PER, un outil flexible à manier avec stratégie

Cumuler plusieurs plans d’épargne retraite (individuels ou d’entreprise), c’est possible… mais pas toujours pertinent.

 À retenir :

• Vous pouvez ouvrir autant de PER que vous le souhaitez et cumuler PER individuel et PER d’entreprise, mais votre plafond de déduction fiscale reste unique, quel que soit le nombre de contrats.

• Plus de supports d’épargne, c’est souvent plus de frais et plus de démarches, ce qui complique inutilement la gestion de votre épargne retraite.

• Cumuler peut avoir un intérêt dans des cas précis, comme diversifier ses supports d’investissement ou ses modes de gestion, mais ces situations restent minoritaires.

• Pour la majorité des épargnants, un seul PER bien choisi, alimenté régulièrement et optimisé fiscalement suffit largement. La simplicité paye : regrouper ses contrats et opter pour un acteur 100% digital (comme Gedeon) facilite le suivi et maximise le rendement sur le long terme.

Et voilà, vous savez désormais tout sur le cumul des plans d’épargne retraite !

FAQ

Puis-je détenir un PER et un contrat Madelin en même temps ?

Oui, rien ne l’interdit, mais l’intérêt est souvent limité.

Peut-on cumuler un PER individuel et un PER d’entreprise ?

Tout à fait. Vous pouvez même avoir un PER individuel, un PER collectif et un PER obligatoire en parallèle, sans oublier d’éventuels anciens contrats (PERP, Madelin, Article 83…).

Peut-on transférer un PER vers un autre ?

Oui, à tout moment. Cela peut vous permettre de regrouper vos contrats pour réduire les frais et simplifier la gestion.